Фьючерсы и опционы на Индекс РТС Московская Биржа Рынки

В период локдауна 2020 года значение индекса РТС равнялось 837,40 долларам США — это стало минимальным значением за последние пять лет. В 2022 году частные инвесторы стали активнее торговать фьючерсами и опционами.

Что такое фьючерсы на валютном рынке?

Валютный контракт (Валютный фьючерс) — это договор на куплю-продажу валюты в будущем, по которому продавец принимает обязательство продать, а покупатель — купить определенное количество валюты в будущем по установленному на момент сделки курсу.

Более 70% веса индекса РТС — это десять крупных российских компаний. Самый большой удельный вес у компаний нефтегазового сектора — 45%. На индекс влияет множество факторов, в том числе геополитика, состояние мировой и российской экономики, финансовая политика и многое другое. На индекс также влияет ВВП, уровень инфляции и показатели отдельного сектора экономики, поэтому однозначно предугадать рост или падение невозможно. Рынок цикличен, и поэтому индекс также подвержен коррекции.

Текущие цены фьючерсных контрактов

Таким образом, приобретая фьючерс на индекс РТС, участники сделки делают прогноз, как будет вести себя российский фондовый рынок в целом. Осталось добавить, что индексные фьючерсы считаются самыми надежными финансовыми инструментами в мировой торговле. Подавляющее большинство фьючерсов, которые торгуются на срочном рынке, – это фьючерсы, по которым поставка не предусмотрена, поэтому их называют расчетными фьючерсами (или беспоставочными). В этом случае между участниками сделки производятся денежные расчеты, а определяющим параметром является разница между ценой, зафиксированной в момент заключения фьючерсного контракта, и фактической ценой актива на дату экспирации. Достаточно быстро брокеры поняли, что фьючерсные контракты могут сами по себе быть биржевым инструментом извлечения прибыли.

фьючерс на индексе ртс

Об основных рисках и особенностях этих инструментов мы рассказывали здесь. Стоимость шага цены, или 10 пунктов, в рублях также публикуется на сайте МосБиржи в параметрах инструмента.

Что такое индекс РТС

На основании промоделированных будущих значений исходных факторов для каждого сценария рассчитываются соответствующие стоимости ПФИ. То есть при курсе доллара 30 рублей, такой контракт будет стоить 94.2 тыр (при значении фьючерса на рынке 157,000).

фьючерс на индексе ртс

В нём указывается название фьючерса, а также его тип, размер (количество базового актива на один контракт), сроки обращения, дата исполнения (экспирации), шаг цены и его стоимость. Фьючерс, по сути, это договор между покупателем и продавцом, который заключается только на бирже. В основе фьючерсного контракта лежит базовый актив, о цене и сроках поставки которого договариваются стороны сделки. Базовым активом, например, может быть нефть, драгоценные металлы или валюта. Заключить фьючерсный контракт на МосБирже можно только на те активы, которые находятся в биржевом списке. Исследование фьючерсов на индекс РТС с начала 2012 г. Отклонение теоретических фьючерсных цен, рассчитанных по модели “Cost of Carry”, от реальных значительно увеличилось (см. рис. 1).

Фьючерс на индекс РТс

Например обозначение RTS-9.11 означает, что это фьючерс на индекс РТС, обращение которого заканчивается в сентябре 2011 года. Развитию торговли фьючерсом в значительной степени способствовал делистинг акций РАО ЕЭС России в 2007 году, которая была любимой бумагой биржевых спекулянтов.

А эта статья — для тех, кто хочет разобраться в особенностях и стратегиях торговли фьючерсами. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики. Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации. На 30-ти минутном графике фьючерса на индекс РТС мы видим, что цена сейчас консолидируется в рамках сужающейся треугольной формации. Как долго продлится эта консолидация – пока не понятно.

Что такое фьючерсы: виды, особенности, преимущества и риски

Индекс московской недвижимости ДомКлик – композитный индекс московского рынка недвижимости, рассчитываемый Биржей на основании агрегированных данных об ипотечных сделках, предоставляемых ДомКлик, и отражающий среднюю стоимость 1 кв.м. стефан мандель Например, если у вас есть акции «Сбера» и вы ожидаете, что они упадут, но не хотите их продавать, то можете открыть шорт по фьючерсу на акции «Сбера». Тогда прибыль от сделки по фьючерсу компенсирует потери от просадки акций.

Как работает фьючерс на индекс?

И́ндексный фью́черс — это фьючерсный контракт, в котором в качестве базисного актива используется какой-либо фондовый индекс, а не акции. Таким образом, предметом торгов становится значение индекса. Сделку с фьючерсом на индекс можно трактовать как сделку на пакет ценных бумаг, входящих в расчёт индекса.

Это означает, что связанные с кризисом негативные ожидания инвесторов значительным образом влияют на фьючерсные цены. Нужные значения IVatm могут быть получены путем кубической интерполяции сплайнами доступных значений поверхности подразумеваемой волатильности опционов на индекс РТС.

В данной работе представлена модифицированная модель , учитывающая волатильность фондового индекса. В этой же работе представленная модель применена к фьючерсам на американский фондовый индекс NYSE, и в целом результаты модели не сильно отличались от модели “Cost of Carry”.

В чем опасность фьючерсов?

В фьючерсах обычно встроено большое кредитное плечо. Небольшое движение цены против вашей позиции, может оставить вас без депозита. ⬇️Например, если на рынке происходит коррекция и рынок падает на 10%, при торговле без плечей, ваши активы упадут в цене всего на 10%.

Последние три больших кризиса были в 1998, 2008 и 2014 годах, поэтому значения индекса в эти годы падали. В 1998 году индекс упал на 85%, в 2008 году — на 72%, в 2014 году — на 45%, а в 2020 году — на 27%. Она организовывала торги акциями крупнейших компаний среди ограниченного числа участников. В результате слияния РТС и Московской межбанковской валютной биржи появилась Московская биржа. На российском фондовом рынке мог появиться фьючерс на погоду.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to Top